Inflazione USA Prezzi alla produzione USA +1,3%: Bitcoin sotto 80.000 $ e ritorno

È il rialzo mensile più forte da marzo 2022 e arriva il giorno dopo l'inflazione al consumo al 3,7%. Sui mercati cripto chiuse posizioni con leva per circa 930 milioni di dollari.

Il contesto

Mercoledì 14 ottobre l'inflazione al consumo statunitense di settembre era uscita al 3,7% annuo, sopra il 3,6% atteso: ne abbiamo parlato nel numero di ieri. Giovedì 15 è arrivato il secondo dato della settimana, quello sui prezzi alla produzione, che misura quanto incassano le aziende per beni e servizi prima che arrivino al consumatore. È considerato un indicatore anticipato: i rincari all'ingrosso tendono a trasferirsi sui prezzi al dettaglio.

La Federal Reserve ha alzato i tassi a settembre per la prima volta quest'anno, portandoli nella forchetta 3,75%-4,00% (CNBC). La prossima riunione è il 27 e 28 ottobre.

I fatti, punto per punto

• Il dato mensile. Il PPI per la domanda finale è salito dell'1,3% a settembre, destagionalizzato: il rialzo più forte da marzo 2022 (BLS). I beni sono saliti del 2,6%, i servizi dello 0,8% (BLS).
• Il dato annuo. +6,3% in dodici mesi, il rialzo più ampio da dicembre 2022 (BLS); gli economisti sentiti da Dow Jones si aspettavano il 5,5% (CNBC).
• L'energia. I prezzi dell'energia alla produzione sono saliti del 10,8% nel mese, la benzina del 20,3% (Kitco).
• Bitcoin. Dopo il dato è sceso per poco a 79.800 dollari, poi è risalito verso 82.000 (FXStreet). Alle 07:34 di venerdì CoinGecko lo indicava a 82.147 dollari, +1,48% in 24 ore.
• Le liquidazioni. Circa 930 milioni di dollari di posizioni in derivati chiuse forzatamente in 24 ore: 780 milioni al rialzo, 150 al ribasso; 214 milioni su Bitcoin e 286 milioni su Ethereum (FXStreet su dati Coinglass).
• I tassi. Nonostante il dato, il rendimento del Treasury a 10 anni è sceso di oltre 10 punti base, intorno al 5,09%, perché gli investitori hanno venduto titoli tecnologici e comprato obbligazioni (CNBC).
• Le attese sulla Fed. I future sui tassi indicano almeno un altro rialzo di un quarto di punto entro fine anno (CNBC); per Kitco la probabilità di un rialzo già a ottobre era tra il 29% e il 34%.

Un esempio concreto

Che cosa significa una «liquidazione»? Chi compra Bitcoin con la leva, per esempio dieci volte, mette 1.000 dollari e ne muove 10.000. Se il prezzo scende di circa il 10%, la perdita si mangia tutto il capitale versato e la piattaforma chiude la posizione in automatico. Giovedì Bitcoin è passato in poche ore da sopra 80.000 a 79.800 dollari e ritorno: per chi aveva leve alte anche un calo di questo tipo è bastato a far scattare la chiusura forzata, e le vendite automatiche hanno amplificato il movimento.

I numeri in una tabella

Cosa succede adesso

• Venerdì 16: prezzi all'import-export, produzione industriale USA e un intervento del presidente della Fed Kevin Warsh alle riunioni del Fondo monetario a Bangkok (Kitco).
• 27-28 ottobre: riunione della Fed. Il mercato considera più probabile una pausa che un rialzo, ma le attese per dicembre restano alte.
• Da seguire la soglia degli 80.000 dollari: secondo FXStreet, intorno a 81.500 si colloca il prezzo medio di carico degli ETF spot su Bitcoin.

Non è consulenza finanziaria. Le informazioni hanno scopo informativo; prima di decidere valuta la tua situazione o chiedi a un consulente.